PZU po obwieszczeniu: gwarancja bankowa/ubezpieczeniowa na kontrakt i zabezpieczenia – czy to dopuszczalne?

Co do zasady sama gwarancja należytego wykonania pod konkretny, nowy kontrakt jest do zrobienia, ale po obwieszczeniu w PZU część czynności (zwłaszcza „obciążających” majątek) może wymagać zgody nadzorcy układu, więc warto to z nim od razu skonsultować. Kluczowe jest, czy bank nie będzie chciał dodatkowych zabezpieczeń typu hipoteka/zastaw/blokady na rachunkach – to już może wchodzić w czynności przekraczające zwykły zarząd i mieć wpływ na układ. Dopilnuj też, żeby gwarancja nie „przemycała” zabezpieczenia starych zobowiązań, tylko dotyczyła wyłącznie tej umowy. Najbezpieczniej potwierdzić warunki z nadzorcą (i prawnikiem od restrukturyzacji) zanim podpiszecie cokolwiek z bankiem lub zamawiającym.

Dopytam o kilka rzeczy, bo to może mieć znaczenie przy PZU po obwieszczeniu: czy w warunkach kontraktu dopuszczają zamiennie gwarancję bankową i ubezpieczeniową, czy wymagają konkretnie bankowej? Jak ma wyglądać zabezpieczenie od strony banku — pełna blokada środków/limit w rachunku czy gwarancja w ramach limitu (i czy pojawią się dodatkowe zabezpieczenia na majątku spółki)? Macie już wstępnie uzgodnione z nadzorcą sądowym/doradcą restrukturyzacyjnym, czy samo zaciągnięcie takiej gwarancji i ustanowienie zabezpieczeń nie będzie wymagało zgody lub ujawnienia w propozycjach układowych? I jeszcze: czy zamawiający akceptuje, żeby gwarancja była odnawialna/zmniejszana wraz z postępem robót, czy musi być „sztywna” na cały okres?

Czy zamawiający dopuszcza gwarancję ubezpieczeniową na równi z bankową, czy w SIWZ/umowie jest wprost wymóg bankowej i określona forma (np. „na pierwsze żądanie”)? Jak długi ma być okres obowiązywania gwarancji i czy przewidziane jest też zabezpieczenie roszczeń z rękojmi po odbiorze? Najważniejsze: jakie dokładnie zabezpieczenia chce pod to bank (blokada środków, zastaw na sprzęcie, cesja z kontraktu, hipoteka, poręczenie wspólników) i czy to realnie nie „zamrozi” Wam płynności w trakcie PZU. Czy macie już stanowisko nadzorcy układu, czy potraktuje to jako czynność przekraczającą zwykły zarząd i czy da zgodę na ustanowienie zabezpieczeń? Dopytam też, czy w propozycjach układowych przewidujecie zaciąganie nowych zobowiązań i jak to opisujecie, żeby nie było zarzutu pogorszenia sytuacji obecnych wierzycieli. W praktyce taki kontrakt może być dużym plusem dla układu, ale diabeł tkwi w treści gwarancji i w tym, co bank/ubezpieczyciel weźmie „w zamian”. Jeśli podasz, czego bank żąda jako zabezpieczenia i jaką formę gwarancji wymaga zamawiający, łatwiej będzie ocenić, czy to jest do udźwignięcia organizacyjnie i finansowo.

Co do zasady sama gwarancja należytego wykonania (bankowa albo ubezpieczeniowa) jest możliwa także w PZU po obwieszczeniu, bo często jest warunkiem zdobycia kontraktu i utrzymania przychodów. Kluczowe jest jednak, na jakich zabezpieczeniach bank będzie chciał ją wystawić — jeśli wchodzi w grę nowa hipoteka/zastaw, blokada środków albo cesje na istotnych składnikach majątku, to może to wykraczać poza zwykły zarząd i wymagać zgody nadzorcy układu oraz oceny pod kątem wpływu na układ i pozostałych wierzycieli. W praktyce warto od razu uzgodnić z nadzorcą i bankiem wariant “najlżejszy” (np. limit gwarancyjny, depozyt na części kwoty, zabezpieczenia na przyszłych należnościach z kontraktu), żeby nie podważyć bezpieczeństwa postępowania. Jeśli zamawiający dopuszcza gwarancję ubezpieczeniową, czasem bywa łatwiej ją poukładać w restrukturyzacji niż bankową.

Co do zasady sama „PZU po obwieszczeniu” nie wyklucza możliwości uzyskania gwarancji należytego wykonania, ale w praktyce bank oceni Was pod kątem ryzyka, limitów i wymaganych zabezpieczeń, a zamawiający może dopytywać o warunki gwarancji. Kluczowe jest, żeby gwarancja była bezwarunkowa i płatna na pierwsze żądanie, na wzorze akceptowanym przez jednostkę samorządu, a koszty i zabezpieczenia nie zdusiły Wam bieżącej płynności w trakcie układu. Zwróćcie też uwagę, czy bank nie zażąda blokady środków, zastawu na wierzytelnościach albo poręczeń, bo przy kontrakcie 2,4 mln zł i gwarancji 300 tys. zł to może istotnie „zjeść” finansowanie robót. Warto od razu skonsultować z doradcą restrukturyzacyjnym, czy planowane zabezpieczenia nie kolidują z zasadami postępowania i czy da się je tak ułożyć, żeby były akceptowalne zarówno dla banku, jak i dla układu.

Co do zasady samo obwieszczenie w PZU nie blokuje automatycznie możliwości uzyskania gwarancji bankowej/ubezpieczeniowej na nowy kontrakt, ale kluczowe jest, jakie zabezpieczenia będą wymagane po Twojej stronie. Jeśli bank będzie chciał zastawu, blokady środków albo innego obciążenia majątku, to może to podpadać pod czynności przekraczające zwykły zarząd i wymagać zgody nadzorcy układu oraz uwzględnienia w bieżącym planie płynności. W praktyce najlepiej od razu przejść z bankiem przez warunki regresu i zabezpieczeń i skonsultować to z doradcą/nadzorcą, żeby nie zrobić ruchu, który później ktoś podważy.